Où placer son argent en 2015 ?

Le 12.05.2015 par Guillaume B.
Catégorie : Actualité bancaire

Il devient de plus en plus compliqué de placer son argent et obtenir des rendements satisfaisants. Tour d’horizon des solutions actuelles pour dynamiser son épargne et profiter au mieux des opportunités actuelles.

Les livrets sont à bannir

Qu’ils soient réglementés ou fiscalisés, les livrets restent à un plancher historiques avec des taux en deçà de 1%. Le seul avantage des livrets réglementés (LDD ou Livret A) reste dans l’absence de fiscalité, ce qui, par les temps qui courent, est plutôt rare. Quitte à opter pour un placement réglementé, si vous n’avez pas encore acheté votre principale, optez pour le PEL (Plan Epargne Logement) qui affiche encore un honorable 2%.

Les fonds en euros restent attractifs pour leur côté sans risque

Dans tout portefeuille d’épargne, la première règle est de varier. Varier les supports, les classes d’actifs, et les niveaux de risques. Dans cette optique, et avec un niveau de risque nul, les fonds en euros des assurances vie affichent encore pour les meilleurs d’entre elles des performances proches des 2%, ce qui reste intéressant pour le côté garanti de ce type de placement, qui reste une bonne base pour tout portefeuille d’investissement

Revenez en bourse… S’il n’est pas déjà trop tard

Vous n’êtes pas sans savoir que la bourse a fortement monté ces derniers temps, et ce n’est peut-être pas le meilleur moment pour investir. Néanmoins, sur une optique long terme, les dividendes flirtent encore avec les 5%, et un portefeuille diversifié géographiquement (Europe, Etats-Unis, pays émergents) et structurellement (actions cycliques, technologiques, et autres) permet une relative solidité sur le long terme. Nous conseillons de passer par un gérant pour un particulier (par exemple via des unités de compte sur une assurance vie, ou par gestion sous mandat chez ING Direct), afin de pouvoir gérer cette diversification de manière optimale et à moindre coût. Il est en effet risqué pour un particulier d’investir sur quelques valeurs, l’exposition à des évènements structurels reste important et à éviter.

Attendez (encore un peu) avant de revenir dans l’immobilier

L’immobilier, placement chouchou des français, connaît une période délicate avec une baisse marquée depuis 2011 qui atteint même les arrondissements les plus huppés de la capitale (-14% sur Paris depuis 2011 par exemple). Néanmoins, en cherchant bien et en négociant ardemment (ce qui est plus facile en ce moment), il reste des bonnes affaires à faire, en raison des taux extrêmement bas des emprunts immobiliers. Néanmoins, soyez vigilants sur le rendement, en dessous de 8% bruts, il sera difficile de rentabiliser votre investissement face à des placements plus liquides (type assurance vie). Gardez en mémoire qu’un bon investissement se fait d’abord à l’achat et non à la revente. Guettez les situations difficiles et les gens pressés de vendre pour faire des bonnes affaires, et essayez de privilégier les centres villes de grosses métropoles de province (à moins de trouver la perle rare, les rendements sont médiocres sur Paris).Néanmoins, d’ici quelques années (baisse probable sur les prochaines années), de belles affaires devraient réapparaître sur le marché.

Sinon, pour l’immobilier, sur un horizon long terme, les SCPI (Sociétés Civiles de Placements Immobiliers) permettent d’investir dans des immeubles de bureau (d’habitude inaccessibles aux particuliers) ou d’habitation via une formule souple, semblable à celle des actions, et de percevoir les loyers de ces investissements. L’inconvénient et retour de la médaille de cette facilité est dans les frais de ces placements, avec 9 à 15% de frais d’entrée (pour les amortir il faut investir sur une dizaine d’années minimum) et des frais de gestion annuels de l’ordre de 10% des loyers (les rendements annoncé sont nets de ces derniers). Ces produits affichent de belles performances, avec une moyenne de 5% sur les 20 dernières années.

Optimisez votre fiscalité

La clé de tout investissement est la fiscalité. Investissez tout ce que vous pouvez via une assurance vie, quasiment tous les produits mentionnés ci-dessus peuvent y trouver place (de manière plus ou moins déguisée), mis à part l’investissement immobilier en direct. Le PEA, pour les portefeuilles boursiers, est également un must have. Cela peut doubler votre rentabilité nette, ne l'oubliez jamais.

Conclusion : pas de recette miracle !

Pour conclure, il n’y a pas de recette miracle, mais gardez toujours en tête un principe fondamental : investissez (pour vos placements risqués) quand les classes d’actifs sont au plus bas, comme l’était la bourse il y a 2 ou 3 ans et comme l’immobilier va selon toute vraisemblance tendre. On remarque que ces deux classes d’actifs sont corrélées de manières assez inverse, il est donc plutôt aisé de savoir où investir. N’oubliez pas non plus de varier les placements, en ajustant les degrés de risque de votre portefeuille, et d’acheter vos actifs de manière étalée dans le temps, pour lisser votre profil de risqué. Bons investissements !


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